如果期权价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（ ）的方式进行期现套利。
A) 卖出现货，同时卖出相关期权合约
B) 买入现货，同时买入相关期权合约
C) 卖出现货，同时买入相关期权合约
D) 买入现货，同时卖出相关期权合约
解析：
期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利的交易。如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期权合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。
6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于购价为（ ）元的一次现金支付。
A) 958.16
B) 1018.20
C) 1200.64
D) 1354.32
解析：
根据年金现值公式，可知：
20世纪60年代，美国财务学家（ ）提出了著名的有效市场假说。
A) 马柯威茨
B) 尤金·法玛
C) 夏普
D) 艾略特
解析：
1965年美国芝加哥大学著名教授尤金·法玛于1970年深化和提出“有效市场理论”。该理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息在股票市场上能够迅速被投资者知晓。
1985年，Shefrin和Statman发现在股票市场上投资者往往对亏损股票存在较强的惜售心理，即继续持有亏损股票，不愿意实现损失，而愿意较早卖出盈利股票以锁定利润，这种现象称为（ ）。
A) 损失厌恶
B) 反应不足
C) 处置效应
D) 反应过度
1985年，Shefrin和Statman发现在股票市场上投资者往往对亏损股票存在较强的惜售心理，即继续持有亏损股票，不愿意实现损失，而愿意较早卖出盈利股票以锁定利润，这种现象称为（ ）。
A) 损失厌恶
B) 反应不足
C) 处置效应
D) 反应过度
解析：
处置效应指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，即“出赢保亏”效应。表现为投资者盈利时，倾向于风险回避而做出获利了结的行为；当投资者出现亏损时，倾向于风险寻求而继续持有股票。
下列关于信用评分模型的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．是一种向前看的模型
Ⅱ．对历史数据的要求比较高
Ⅲ．建立在对历史数据模拟的基础上
Ⅳ．可以给出客户信用风险水平的分数
A) Ⅱ、Ⅲ
B) Ⅲ、Ⅳ
C) Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D) Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
解析：
Ⅰ项，信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上，因此是一种向后看的模型。
下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（ ）。
A) 信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的
B) 信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数
C) 信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值
D) 由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化
解析：
C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。
下列关于久期的说法不正确的是（ ）。
A) 久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
B) 久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高
C) 久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高
D) 久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响
解析：
B项，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。
下列哪种情况下，卖出证券比较好？（ ）。
A) 重大利多因素正在酝酿时
B) 不确切的传言造成非理性下跌时
C) 经济衰退到极点时
D) 股价从高价跌落10%时
解析：
D项，从高价跌落10%时，表示股价已逐渐步入下跌趋势了，此时应毫不犹豫卖出。
下列各项中，（ ）不属于利率衍生工具。
A) 远期利率协议
B) 利率期权
C) 信用联结票据
D) 利率互换
解析：
利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。C项，信用联结票据属于信用衍生工具。
在消费管理中需要注意的几个方面内容包括（）。 Ⅰ.即期消费和远期消费 Ⅱ.住房、汽车等大额消费 Ⅲ.孩子的消费 Ⅳ.保险消费
A) Ⅰ、Ⅲ
B) Ⅲ、Ⅳ
C) Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
①即期消费和远期消费；
②消费支出的预期；
③孩子的消费；
④住房、汽车等大额消费；
⑤保险消费。
其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。
在消费管理中需要注意的几个方面内容包括()。Ⅰ.即期消费和远期消费Ⅱ.住房、汽车等大额消费Ⅲ.孩子的消费Ⅳ.保险消费
A) Ⅰ、Ⅲ
B) Ⅲ、Ⅳ
C) Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是（ ）。
A) 当反馈的信息表明客户没有按设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果
B) 当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划
C) 当客户情况中出现新的变化时，从业人员应改变税收规划
D) 在特殊情况下，客户因为纳税与征收机关发生法律纠纷时，从业人员按法律规定或业务委托及时介入，帮助客户度过纠纷过程
解析：
C项，当客户情况中出现新的变化时，从业人员应介入判断是否改变税收规划。
《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含的内容（ ）。
Ⅰ．提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司是否具备证券投资咨询业务资格
Ⅱ．提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义
Ⅲ．提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问服务不能确保投资者获得盈利
Ⅳ．提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解作为投资建议依据的证券研究报告和投资分析意见
A) Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C) Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》规定，《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含如下内容：①提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司是否具备证券投资咨询业务资格；②提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义；③提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问服务不能确保投资者获得盈利；④提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解作为投资建议依据的证券研究报告和投资分析意见。
下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求，正确的有（ ）。
Ⅰ．证券投资顾问可以同时注册为证券分析师
Ⅱ．应当具有证券投资咨询执业资格
Ⅲ．须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
Ⅳ．证券投资顾问不能同时注册为证券分析师
A) Ⅱ、Ⅳ
B) Ⅲ、Ⅳ
C) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D) Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
下列不属于证券市场信息发布媒介的是（ ）。
A) 电视
B) 广播
C) 报纸
D) 内部刊物
解析：
媒体是信息发布的主要渠道。只要符合国家的有关规定，各信息发布主体都可以通过各种书籍、报纸、杂志、其他公开出版物以及电视、广播、互联网等媒介披露有关信息。内部刊物不属于公共媒体，无法成为证券市场信息发布的媒介。
在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是（ ）。
A) 利息税
B) 版税
C) 增值税
D) 个人所得税
解析：
在我国现行的税制结构中，以自然人即单独的个人为纳税人的税种较少，其中，个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种。
多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（ ）。
Ⅰ．证券组合的久期与负债的久期相等
Ⅱ．组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广
Ⅲ．债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等
Ⅳ．债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等
A) Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C) Ⅰ、Ⅲ
D) Ⅱ、Ⅳ
解析：
多重负债下的组合免疫策略，组合应满足以下条件：①证券组合的久期与负债的久期相等；②组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；③债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。在上述三个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合。
回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循以下步骤，其中顺序正确的选项是（ ）。
①参数估计；②模型应用；③模型设定；④模型检验；⑤变量选择；⑥分析陈述
A) ①②③④
B) ③②④⑥
C) ③①④②
D) ⑤⑥④①
解析：
回归分析方法是指利用回归分析的统计方法，通过考察股票价格、收益、增长、风险、货币的时间价值和股息政策等各种因素变动与市盈率之间的关系，得出能够最好解释市盈率与这些变量间线性关系的方程，进而根据这些变量的给定值对市盈率大小进行预测的分析方法。回归分析法的主要步骤依次为模型设定、参数估计、模型检验、模型应用。
2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范()业务。
A) 投资咨询
B) 投资顾问
C) 证券经纪
D) 财务顾问
解析：